國(guó)際航空貨運(yùn)協(xié)會(huì)（TIACA）近期發(fā)布的首份《電子商務(wù)：機(jī)遇與挑戰(zhàn)》白皮書，為全球電商航空貨運(yùn)行業(yè)畫下了一幅喜憂參半的圖景 —— 一邊是全球電商空運(yùn)量未來十年有望翻番的長(zhǎng)期紅利，一邊是中美航線因政策調(diào)整陷入 “運(yùn)力暴跌 30%” 的短期困境。這場(chǎng)由美國(guó)關(guān)稅與 “最低限額” 政策引發(fā)的震蕩，不僅讓 Temu、Shein 等跨境電商平臺(tái)承壓，更讓中美電商空運(yùn)賽道迎來關(guān)鍵的 “十字路口” 時(shí)刻。

政策突變：中美電商空運(yùn)的 “急剎車”

2025 年上半年，美國(guó)兩項(xiàng)關(guān)鍵政策的調(diào)整，成為壓垮中美電商空運(yùn)的 “導(dǎo)火索”：

• 關(guān)稅上調(diào) + 免稅 “最低限額” 取消：4 月初美國(guó)上調(diào)中國(guó)商品關(guān)稅，5 月 2 日進(jìn)一步終止中美貿(mào)易中的 “最低限額” 免稅政策（此前符合額度的低價(jià)值商品可豁免關(guān)稅）。這一變化直接擊中了依賴低關(guān)稅成本的跨境電商模式 ——TIACA 數(shù)據(jù)顯示，政策落地后中美電商貨運(yùn)量一度驟降 17%，即便后續(xù)美國(guó)宣布 “關(guān)稅暫停 90 天” 引發(fā)短期補(bǔ)貨潮，也未能扭轉(zhuǎn)整體下滑趨勢(shì)。
• 25% 需求面臨流失風(fēng)險(xiǎn)：白皮書指出，跨太平洋航線電商貨運(yùn)需求中，約 25% 依賴 “最低限額” 規(guī)則運(yùn)輸，且 2024 年低價(jià)值電商貨物已占中美空運(yùn)貿(mào)易量的 55%。政策調(diào)整后，這部分需求失去成本優(yōu)勢(shì)，直接導(dǎo)致中美航線運(yùn)力 “斷崖式下跌 30%”，凸顯出航空貨運(yùn)對(duì)電商需求的高度依賴。

受此影響，Temu、Shein 等以 “低價(jià)多銷” 為核心的跨境電商平臺(tái)首當(dāng)其沖。其長(zhǎng)期依賴的 “低關(guān)稅 + 空運(yùn)快速履約” 模式幾乎難以為繼，不得不重新調(diào)整供應(yīng)鏈布局，而這種調(diào)整又進(jìn)一步傳導(dǎo)至航空貨運(yùn)端，形成 “需求萎縮 - 運(yùn)力削減” 的惡性循環(huán)。

市場(chǎng)分流：亞太其他地區(qū) “補(bǔ)位”，全球貿(mào)易流生變

就在中美航線陷入疲軟之際，亞太其他市場(chǎng)正在悄然承接轉(zhuǎn)移的電商貨運(yùn)需求，成為全球電商空運(yùn)的 “新增長(zhǎng)極”：

• 亞太對(duì)美貨運(yùn)恢復(fù)更快：白皮書顯示，美國(guó)政策調(diào)整后，從越南、馬來西亞、印度尼西亞等亞太國(guó)家發(fā)往美國(guó)的電商貨運(yùn)量，恢復(fù)速度顯著快于中國(guó)大陸及中國(guó)香港地區(qū)，部分航線甚至實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。這背后是跨境電商平臺(tái)將部分訂單轉(zhuǎn)移至東南亞工廠，以及當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)配套能力提升的雙重作用。
• 亞太對(duì)歐貨運(yùn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)：除了對(duì)美航線，整個(gè)亞太地區(qū)發(fā)往歐洲的電商航空貨運(yùn)呈現(xiàn) “爆發(fā)式增長(zhǎng)”。歐洲消費(fèi)者對(duì)跨境電商的接受度提升、當(dāng)?shù)匚锪骰A(chǔ)設(shè)施完善，以及中歐之間部分貿(mào)易政策的穩(wěn)定性，共同推動(dòng)了這一趨勢(shì)，也讓亞太地區(qū)成為連接全球電商市場(chǎng)的 “樞紐”。

這種 “東方不亮西方亮” 的格局，本質(zhì)上是全球電商貿(mào)易流的一次 “再平衡”。過去高度集中于 “中國(guó) - 美國(guó)” 的單向貨運(yùn)模式，正逐漸向 “多區(qū)域 - 多目的地” 的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，而航空貨運(yùn)行業(yè)也需隨之調(diào)整運(yùn)力布局，以適應(yīng)新的市場(chǎng)需求。

中國(guó)市場(chǎng)：區(qū)域分化明顯，長(zhǎng)期增長(zhǎng)韌性仍在

盡管中美航線受挫，但中國(guó)電商空運(yùn)市場(chǎng)并非 “全面遇冷”，而是呈現(xiàn)出 “東南沿海領(lǐng)跑、中西部追趕” 的區(qū)域分化特征，長(zhǎng)期增長(zhǎng)韌性依然存在：

• 東南沿海規(guī)模翻倍：作為中國(guó)電商貨源的核心腹地，廣州、深圳、廈門等東南沿海城市，2024 年的電商貨運(yùn)量幾乎達(dá)到 2019 年的兩倍。這得益于當(dāng)?shù)爻墒斓墓?yīng)鏈體系、密集的航班資源，以及與東南亞、歐洲等市場(chǎng)的多元化貿(mào)易布局，一定程度上對(duì)沖了對(duì)美航線的下滑壓力。
• 中西部穩(wěn)步增長(zhǎng)：鄭州、鄂州、重慶、成都等中西部城市，依托航空港經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)的政策優(yōu)勢(shì)，2024 年電商貨運(yùn)量較 2019 年增加近三分之一。盡管基數(shù)較低，但增長(zhǎng)潛力顯著 —— 中西部地區(qū)不僅是國(guó)內(nèi)電商 “下沉市場(chǎng)” 的物流樞紐，也在逐步承接?xùn)|部轉(zhuǎn)移的部分制造業(yè)訂單，為電商空運(yùn)提供新的需求支撐。
• 中國(guó)香港保持穩(wěn)定：作為中國(guó)最大的電商空運(yùn)中轉(zhuǎn)樞紐，中國(guó)香港 2024 年電商貨運(yùn)量較 2019 年提升 9%。其完善的航空物流基礎(chǔ)設(shè)施、國(guó)際化的通關(guān)環(huán)境，使其在中美航線波動(dòng)中仍能維持穩(wěn)定，同時(shí)成為連接中國(guó)內(nèi)地與全球市場(chǎng)的 “橋梁”。

從數(shù)據(jù)來看，2024 年中國(guó)電商空運(yùn)量較兩年前幾乎實(shí)現(xiàn)翻倍，即便面臨中美政策沖擊，整體規(guī)模仍處于歷史較高水平，顯示出中國(guó)電商供應(yīng)鏈的深厚積淀。

未來展望：十年翻番紅利下，行業(yè)需破局 “三大挑戰(zhàn)”

TIACA 白皮書對(duì)全球電商航空貨運(yùn)的長(zhǎng)期前景持樂觀態(tài)度：預(yù)計(jì)未來十年全球電商空運(yùn)量將實(shí)現(xiàn) “翻番”，2024 年底電商貨物已占全球航空貨運(yùn)總量的 20%，這一比例將在未來持續(xù)攀升。疫情催生的 “線上消費(fèi)習(xí)慣” 已成為常態(tài)，不僅重塑了全球供應(yīng)鏈，也為電商空運(yùn)打開了廣闊空間。

但要抓住這份 “十年紅利”，行業(yè)還需破解三大核心挑戰(zhàn)：

1. 監(jiān)管與標(biāo)準(zhǔn)化難題：不同國(guó)家和地區(qū)的關(guān)稅政策、物流標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)合規(guī)要求差異較大，導(dǎo)致跨境電商空運(yùn) “通關(guān)效率低、合規(guī)成本高”。例如，美國(guó) “最低限額” 政策的突然調(diào)整，暴露了行業(yè)對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力不足，未來需建立更靈活的政策預(yù)警機(jī)制。
2. 基礎(chǔ)設(shè)施適配性：電商空運(yùn)的特點(diǎn)是 “小批量、多頻次、高時(shí)效”，而傳統(tǒng)航空貨運(yùn)基礎(chǔ)設(shè)施更適應(yīng) “大批量、少頻次” 的普貨運(yùn)輸。如何升級(jí)機(jī)場(chǎng)分揀中心、優(yōu)化航線調(diào)度、提升 “最后一公里” 銜接效率，成為行業(yè)必須解決的問題。
3. 數(shù)字化與綠色轉(zhuǎn)型：TIACA 指出，電子商務(wù)是 “重塑航空物流運(yùn)作模式的范式轉(zhuǎn)變”。未來，行業(yè)需通過數(shù)字化手段提升貨運(yùn)全程可視化水平，同時(shí)推動(dòng) “綠色空運(yùn)”—— 例如使用更環(huán)保的航空燃油、優(yōu)化航班路線減少碳排放，以符合全球低碳發(fā)展趨勢(shì)。

正如 TIACA 電子商務(wù)工作組聯(lián)合主席 Nikolai Schaffner 所言：“行業(yè)正處于十字路口，唯有擁抱數(shù)字化、推動(dòng)創(chuàng)新、加強(qiáng)跨部門合作，才能打造更安全、更綠色、更高效的電商航空物流生態(tài)系統(tǒng)?！?/span>

結(jié)語(yǔ)：寒冬是 “考驗(yàn)”，更是 “轉(zhuǎn)型契機(jī)”

中美電商空運(yùn)的 “運(yùn)力暴跌 30%”，與其說是 “行業(yè)寒冬”，不如說是全球電商供應(yīng)鏈重構(gòu)過程中的 “陣痛期”。短期來看，政策沖擊帶來的需求波動(dòng)和運(yùn)力調(diào)整仍將持續(xù)；但長(zhǎng)期來看，全球電商空運(yùn)的增長(zhǎng)趨勢(shì)未變，亞太市場(chǎng)的多元化布局、中國(guó)市場(chǎng)的區(qū)域潛力，以及行業(yè)對(duì)數(shù)字化、綠色化的探索，都將為行業(yè)注入新的活力。

對(duì)于航空貨運(yùn)企業(yè)而言，當(dāng)下的關(guān)鍵是跳出 “依賴單一航線、單一客戶” 的思維，主動(dòng)擁抱市場(chǎng)變化 —— 例如加大對(duì)東南亞、歐洲等新興航線的投入，與跨境電商平臺(tái)共同探索 “多倉(cāng)聯(lián)動(dòng)” 的供應(yīng)鏈模式；對(duì)于中國(guó)跨境電商而言，需從 “低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)” 轉(zhuǎn)向 “品牌化、本地化”，通過提升產(chǎn)品附加值和優(yōu)化物流成本，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

這場(chǎng)調(diào)整不是終點(diǎn)，而是全球電商航空貨運(yùn)行業(yè)走向更成熟、更多元的新起點(diǎn)。